1. Cursul de schimb stabil al monedei naționale.
2. Asigurarea economiei cu o masă monetară suficientă. După cum am spus deja, astăzi avem doar 43 de copeici de masă monetară (M2) per rublă de PIB și ar trebui să fie de cel puțin două ori mai mult - adică 86 de copeici (ca în țările europene).
3. Inflație stabilă, în intervalul 1-2%, nu mai mult.
4. Credite bancare ieftine - 3-4% pe an.
5. Și în sfârșit, sprijinul producătorului autohton, căruia i se poate da și o expresie numerică (la urma urmei, scopul trebuie să fie măsurabil!), dar asta vom face mai târziu.
Să începem cu stabilitatea cursului de schimb. Am vorbit deja despre motivul pentru care avem nevoie de această stabilitate: treaba este că, în ciuda sancțiunilor, economia rusă este foarte „legată” astăzi de aprovizionarea din străinătate. Și costul importurilor în condițiile cursului de schimb al rublei în galop se modifică pe cât de brusc, pe atât de imprevizibil. Problema este că producția și agricultura noastră lucrează în principal pentru piața internă și primesc venituri pentru bunurile lor în ruble. Ei își desfășoară și cheltuielile în ruble și, dacă este necesar să cumpere ceva importat, cumpără dolari pentru ruble (sau cumpără pentru ruble de la cei care au achiziționat deja produsele de care au nevoie în dolari în scopul revânzării). Drept urmare, o depreciere bruscă a rublei duce la o creștere la fel de bruscă a costului materiilor prime și componentelor importate, transportului etc., deoarece acum, pentru a le cumpăra, trebuie să plătiți mult mai multe ruble pentru aceeași. suma de dolari, în timp ce prețurile pentru produsele proprii rămân aceleași. Dă jos economia întreprinderilor.
Concluzia de mai sus este destul de simplă: avem nevoie de un curs de schimb fix al rublei față de alte valute (mai precis, față de una dintre ele, deoarece ratele lor se schimbă unul față de celălalt) - în acest caz, costurile produselor importate vor devin planificate și previzibile. Cum functioneaza? Să presupunem că există o fabrică care produce tractoare și le vinde la un preț de 7 milioane de ruble. o bucata. Dar în producția unui tractor se folosesc componente importate care costă 10 de euro, iar cursul de schimb euro-ruble este de 000 de ruble/euro. Astfel, pentru a produce un singur tractor, fabrica trebuie să cheltuiască 70 de ruble. pentru achiziționarea de componente din import – adică 700% din prețul de vânzare al tractorului.
Deci, avem nevoie de o astfel de stabilitate în care producătorul nostru să cheltuiască aceste 10% din prețul de vânzare pe componente importate nu doar acum, ci și în viitor. Să presupunem că inflația a fost de 5% pentru anul - în consecință, prețul tractorului a crescut de la 7 milioane de ruble. până la 7 milioane 350 mii de ruble. Atunci ar trebui să creștem cursul de schimb al rublei față de euro cu valoarea inflației, adică același 5%. Apoi, producătorul, după ce a cheltuit 10% din noul său preț de vânzare, adică 735 de ruble, va putea achiziționa aceiași 000 de euro la rata modificată de 73,5 ruble / euro. Modificările cursului de schimb ar trebui să corespundă inflației - aceasta este stabilitatea pentru care ar trebui să ne străduim.
Cum să o facă? Pur și simplu: în fiecare an stabilim un curs fix al rublei față de euro sau față de dolar, care rămâne neschimbat pentru întregul an și care se calculează după cum urmează - de exemplu, rubla față de euro în anul precedent a fost de 70 ruble. pe euro, inflația planificată pentru acest an avem (din nou, de exemplu) 5%. În consecință, am stabilit cursul de schimb pentru acest an în valoare de 73,5 ruble. pentru euro. Toate! De fapt, formula va fi puțin mai complicată, dar acest lucru nu este fundamental - am reflectat aproape complet esența și semnificația managementului ratei fixe în acest exemplu.
Și ceea ce este surprinzător este că atât astăzi, cât și acum 10 ani, am avut și mai avem tot ce este necesar pentru a avea un astfel de curs de schimb al rublei. Pe lângă faptul că înțelegem că avem nevoie, desigur.
Este posibil ca acei cititori familiarizați cu știința economiei să pregătească deja obiecții, deoarece din punctul de vedere al acesteia din urmă, un curs fix al monedei naționale este un rău de netăgăduit. Știința economică ne spune următoarele - schimbul liber (conversia) monedei este un mecanism de autoreglare, care este conceput pentru a preveni un deficit valutar. Și într-adevăr - în teorie, se dovedește că, dacă brusc cererea pentru o monedă depășește oferta, atunci cu o rată fixă există o lipsă - pur și simplu nu există suficientă monedă pentru toți cei care doresc să o cumpere. Dar cu conversia gratuită, problema este complet diferită, prețul monedei va crește, unii cumpărători nu vor putea plăti noul preț pentru aceasta și vor refuza să o cumpere. În consecință, cererea va scădea și va intra în echilibru cu oferta. Aici, desigur, se poate obiecta că chiar și în acest fel, cel puțin în acest fel, și toți cei care doresc moneda tot nu o vor primi, dar susținătorii „economiei” moderne au un răspuns gata pentru aceasta - moneda va să fie primit de cei care ar putea plăti mai mult pentru el, adică cei care câștigă mai mult din produsele lor, ceea ce înseamnă că „mâna invizibilă a pieței” va transfera rațional resursa (moneda) în mâinile celor care fac afaceri. mai bine (din moment ce au mai mult profit).
Toate acestea sunt așa.
Dar iată chestia - Federația Rusă are un avantaj imens față de multe alte țări. Există un astfel de indicator economic, balanța comerțului exterior - este diferența dintre costul produselor și serviciilor exportate și importate pentru anul. Dacă statul vinde mai mult decât cumpără, balanța comercială externă este pozitivă, iar moneda rămâne la dispoziția țării. În caz contrar, soldul devine negativ, iar pentru efectuarea operațiunilor de comerț exterior este necesar fie să se utilizeze „conturile de cuib timpuriu” realizate anterior, fie să se atragă împrumuturi în valută.
Deci în cel mai recent povestiri Rusia, cel puțin din 2000, balanța comerțului exterior este pozitivă. Este mereu. Cu alte cuvinte, afluxul de dolari, euro și alte lire sterline în țara noastră este mult mai mare decât fluxul lor de ieșire - asta a fost și în perioade relativ reușite (de exemplu, 2010-2013, când țara a ieșit mai mult sau mai puțin din 2008). criză, dar nu a căzut încă în groapa anului 2014), și în crizele în sine. Într-o perioadă de prețuri mari ale petrolului - și într-o perioadă de scăzut. Și aceasta, în general, spune un lucru: nivelurile actuale ale consumului nostru de bunuri importate cu o aprovizionare mare sunt asigurate de încasările în valută din vânzări - în primul rând, desigur, petrol și gaze, care alcătuiesc partea leului din exporturile noastre. Adică dacă luăm și fixăm acum cursul de schimb al rublei față de dolar sau euro la nivelul actual, atunci nu vom avea niciun deficit valutar.
Când balanța comercială externă a statului tinde spre zero, adică numărul vânzărilor în străinătate este comparabil cu numărul achizițiilor, atunci un curs fix poate duce într-adevăr la un deficit valutar. Dar în Federația Rusă acest lucru nu se va întâmpla. Mai precis, desigur, orice se poate întâmpla, dar pentru aceasta trebuie să fie fie o scădere colosală a veniturilor (ceea ce este nerealist, deoarece același Occident nu este absolut pregătit să renunțe la hidrocarburile noastre), fie o creștere semnificativă a importurilor - dar nici nouă încă nu ne este frică.
Cert este că, la nivelul actual al salariilor și veniturilor întreprinderilor, există o limită a mărfurilor importate pe care noi (întreprinderile și persoanele fizice) le putem achiziționa - nu vom cumpăra nimic dincolo de aceasta. Să explicăm acest lucru cu un exemplu.
Să presupunem că, la nivelul actual al veniturilor, populația unui anumit oraș din țara noastră cumpără 1 de televizoare de import pe an la un preț mediu de 000 de dolari.Deci, în condițiile unui curs fix rublă/dolar, nici numărul nici costul mediu al televizoarelor achiziționate nu poate crește până când venitul populației crește - și numai atunci când crește, oamenii fie vor dori să cumpere televizoare mai des (ceea ce va crește numărul de vânzări), fie vor trece la mai multe modele scumpe și de înaltă calitate (care le vor crește costul mediu) sau poate ambele simultan. Dar adevărul este că până când salariile și alte forme de venit (în ruble!), nu vor crește, nu va fi nevoie suplimentară de televizoare - oamenii nu vor avea bani să cumpere mai multe televizoare sau modele mai scumpe. , iar schimbul de ruble rata nu are absolut nimic de-a face cu asta. Același lucru este valabil și pentru întreprinderi - cu volumele de vânzări și profiturile existente, acestea sunt capabile să cumpere produse din import (materii prime, mașini-unelte, transport etc.) în anumite limite și nimic mai mult. Pentru a cumpăra mai mult, întreprinderile trebuie să înceapă să câștige mai mult, adică să lucreze mai bine și mai eficient decât sunt acum - și acest lucru nu se poate întâmpla imediat după introducerea unui curs fix al rublei.
Cu alte cuvinte, dacă astăzi fixăm cursul de schimb al rublei față de dolar sau euro la nivelul actual, atunci nu vom vedea nicio cerere rapidă pentru monedă sau o creștere a importurilor - pur și simplu pentru că rublele pe care le câștigăm chiar acum nu va mai fi, așa că încă nu mai avem nimic de plătit pentru un televizor suplimentar, frigider, Mercedes sau laminor. O nevoie suplimentară de importuri poate apărea numai atunci când întreprinderile și oamenii au venituri suplimentare, iar acest lucru este încă departe.
Dar dacă fixarea rublei ne este utilă și nu ne amenință cu nimic, atunci de ce să nu întoarcem rubla la standardul de aur?
Despre ce fel de fluctuații putem vorbi dacă rubla internă astăzi, și mâine, și întotdeauna va costa un anumit echivalent de aur stabilit de stat - ei bine, de exemplu, două miimi și jumătate de gram de aur (cursul de schimb de astăzi este aproximativ 2 de ruble pe gram)?
Cineva, din nou, va spune că acest lucru este imposibil - spun ei, stabilind etalonul de aur, trebuie să avem o rezervă de aur care să ne furnizeze banii în circulație și, din moment ce nu există, se va dovedi a fi o prostie completă - va exista să nu fie atât de mulți bani cât este necesar economia, ci atât cât avem aur. Acest lucru ne va duce la prăbușire. Dar, de fapt, stabilind standardul de aur, nu avem nevoie de atât de mult aur pentru a le oferi fiecare rublă în circulație. Lucrul amuzant este că, în general, nu este nevoie de aur pentru a introduce standardul de aur! De fapt, etalonul de aur este o declarație la nivel de stat: „de acum înainte și pentru totdeauna, dacă cineva vrea să cumpere 1 rublă, trebuie să plătească costul de 0,0025 grame de aur pentru aceasta - în orice monedă!”
Nimeni nu vrea să cumpere ruble la un asemenea preț? Și care este tristețea pentru noi? Încheiem toate contractele de comerț exterior în dolari sau euro, dar nu în ruble. Adică, prețurile petrolului și gazelor de astăzi nu sunt deloc legate de cursul rublei - sunt stabilite în dolari și euro, în funcție de prețurile pieței mondiale și primim și plata pentru ele în dolari și euro. Apoi, compania exportatoare vinde o parte semnificativă din câștigurile din valută, schimbându-l cu ruble - și de ce este rău dacă, în loc de incertitudinea constantă asociată cu ratele galopante, compania exportatoare schimbă veniturile din petrolul său la "aur" rata, iar firma importatoare - la aceeași rată să cumpere dolari vânduți de exportator?
Aici, absolvenții HSE își pot aminti altceva - atunci când o țară trece la standardul aur, folosind hârtie și bani fără numerar, ea se angajează, în esență, să schimbe banii oricui își dorește tocmai acest aur la cursul stabilit în orice moment. Și aici intervine a doua obiecție la standardul aur: „Ei bine, cum se vor grăbi toată lumea să schimbe banii cu aur, ce se va întâmpla cu rezervele noastre de aur?”
De fapt, o astfel de formulare a întrebării nu are deloc sens. Avem multe întreprinderi care au nevoie de capital de lucru - bani pentru a-și asigura activitățile curente. Adică trebuie să asigure aprovizionarea cu materii prime și materiale, trebuie să plătească salarii muncitorilor și angajaților, impozite și taxe de transfer etc. etc. - întreprinderile au nevoie de bani, și nu de lingouri de aur în subteran.
Câți cetățeni au nevoie de aur în loc de bani? Pentru noi, banii sunt același mijloc de schimb, adică avem nevoie de mâncare, îmbrăcăminte și alte lucruri de care avem nevoie, iar dacă avem surplus de bani, atunci este mai bine să-i ducem la bancă - chiar dacă nu există. dobânda asupra acestora.picurare pe depozite. În general, vor fi foarte, foarte puțini oameni care ar prefera să-și păstreze banii câștigați cu greu nu pe un card sau într-o bancă, ci sub forma unui lingot de aur sub pernă.
În consecință, întrebarea „Ce se va întâmpla dacă dintr-o dată toți proprietarii de ruble cer ca statul să le dea aur?” asemănător cu „Ce se va întâmpla dacă dintr-o dată băncile cer să-și returneze împrumuturile și să nu dea nimic în schimb?”. Economia, desigur, se va prăbuși, dar situația în care toate băncile vor cere să returneze imediat creditele înapoi, fără a le relua, este complet imposibilă, ceea ce înseamnă că nu este nimic de discutat.
Deci, vedem o mulțime de beneficii de la standardul aur, dar... totuși, este inacceptabil pentru țara noastră. Și de ce? Ideea este că avem nevoie de stabilitate în raport cu moneda străină, și nu în raport cu aurul și, din păcate, etalonul aur nu ne poate oferi o asemenea stabilitate. Doar pentru că aurul este doar o marfă care crește și pierde în preț și, în loc de stabilitate, vom obține același galop al cursurilor de schimb față de ruble - desigur, nu la fel de „minunat” ca acum, dar și foarte mult. , foarte semnificativ.
Iată, de exemplu, dinamica costului unei uncie troy de aur pe piața mondială.
Deci, de exemplu, în septembrie 2012, această uncie a costat 1 de dolari, iar în iulie 745 a fost de doar 2013 de dolari, cu alte cuvinte, prețul aurului în această perioadă a scăzut de aproape 1 ori - atât de mult ar crește dolarul. împotriva rublei pentru cele 286 luni indicate, dacă în acea perioadă stabilim standardul de aur pentru ruble!
Trebuie înțeles că introducerea etalonului aur ne va oferi rate ceva mai puțin galopante decât avem în prezent. Dar sarcina noastră nu este să schimbăm awl cu un săpun care este puțin mai funcțional în situația noastră, ci să stabilizăm cursurile pe bune! Aici, desigur, cineva își poate aminti atât experiența lui Witte, cât și experiența URSS, dar în acei ani în care rubla rusă (sovietică) era echivalată cu aur, multe alte țări foloseau și standardul aur, care atingea rate de schimb stabile. relativ unul față de celălalt. Acum nu este cazul - majoritatea țărilor, dimpotrivă, au abandonat standardul aur în favoarea convertibilității libere, iar singura noastră tranziție la standardul aur nu va egala rubla cu astfel de monede.
Prin urmare, nu avem nevoie de un etalon de aur - trebuie să fixăm cursul de schimb față de moneda aleasă.
Mai este un punct de remarcat aici. Absolvenții HSE vorbesc bine și mult despre mâna invizibilă a pieței, care pune totul la locul său, că prețul gratuit al monedei în cel mai bun mod asigură distribuirea ei între cei care doresc să achiziționeze această monedă. Dar aici este problema... Cert este că nu doar cei care au nevoie de această monedă pentru a desfășura activități de producție sau pentru a importa mărfuri importate în țară în scopul revânzării lor participă la licitațiile valutare. Mulți dintre cei care nu produc nimic și nu importă mărfuri în țară participă la tranzacționarea valutară: numiți-i comercianți de valută, iar eu îi voi numi speculatori, pentru că rezultatul muncii lor este ... nimic - ei câștigă din diferențele de curs valutar fără a produce bunuri și servicii. Să luăm, de exemplu, o firmă intermediară care vinde un fel de echipament - pare să nu mai producă nimic, dar nu-i așa? Face publicitate produsului, caută un cumpărător, rezolvă de obicei diverse probleme cu el la tranzacție și livrează și echipamente etc.: adică își vinde serviciile celor care au nevoie de ele. Un comerciant de valută nu face nimic de acest fel - a cumpărat în timp ce rata era mai mică, a vândut când a devenit mai mare - nimeni nu are nevoie de el în afară de el. Desigur, vorbim exclusiv despre tranzacții speculative - o situație în care un comerciant (deale) lucrează în interesul unui client care are încredere în el pentru a cumpăra valută pentru producție sau tranzacționare este cu totul diferită.
Deci totul ar fi bine cu aceste speculații, în timp ce volumul lor era relativ mic, dar la un moment dat căruța era cu mult înaintea calului. Ratele de schimb au început să fie determinate nu numai (și se pare, nu atât de mult) de cererea și oferta reală, ci de rezultatele unor astfel de speculații. Dar de ce avem nevoie de ea? Pentru că „așa face toată lumea iluminată”? Așa că face o mulțime de lucruri de genul, cu care nu suntem de acord și pe care nu le vom introduce niciodată în țara noastră.
Ceea ce este bun la un curs de schimb fix este că, dacă nu ucide complet, atunci reduce radical speculațiile financiare. Cum să joci cu o modificare a cursului de schimb, dacă cursul este în esență neschimbat? În general, după cum putem vedea, cursul fix al rublei are unele avantaje, dar nu trebuie să credem că introducerea lui este o chestiune simplă.
În primul rând, trebuie să alegeți moneda cu care ne vom fixa rata. Pentru că, din motive evidente, cursul de schimb al rublei poate fi fix în raport cu o anumită monedă, dar nu toate odată, și aici este important să nu greșiți.
În al doilea rând, este necesar să stabilim un curs inițial care să ni se potrivească. Cel mai simplu mod, desigur, este să îl setați la nivelul celui actual actual. Dar ar fi corect să faceți acest lucru - să determinați sectoarele prioritare în dezvoltarea Rusiei, să evaluăm la ce curs de schimb al rublei la moneda aleasă vor primi cele mai bune condiții pentru dezvoltare și să o stabilească. Din nou, cu o astfel de alegere, ar trebui să aflăm care industrii vor suferi de pe urma cursului introdus și, eventual, să ofere o anumită compensație pentru ele.
Și în sfârșit, al treilea.... În al treilea rând, tocmai acesta este motivul pentru care cursul de schimb fix al rublei propus de autor, cu toate avantajele sale, nu poate fi NICIODATĂ acceptat de actualul guvern al Federației Ruse.
Un cititor atent a pregătit probabil deja o întrebare sarcastică care sună cam așa: „Ei bine, autorul, aveți dreptate - imediat după introducerea unui curs fix al rublei, nu va exista o cerere excesivă pentru monedă, va exista nu lipsește. Dar atunci ce? Ca urmare a măsurilor pe care le-ați propus, economia rusă se va consolida treptat, cererea de mărfuri importate va crește, iar dacă balanța comercială externă este încă în favoarea noastră, atunci va veni un moment în care importurile se vor apropia și apoi începe să depășească dimensiunea exporturilor, pentru că, orice s-ar spune, dar în viitorul apropiat, întreprinderile noastre se vor extinde prin umplerea pieței interne - încă nu putem conta pe o intrare masivă pe piețele mondiale. Si apoi, ce?"
Aceasta este o întrebare perfect valabilă. Cert este că cursul de schimb fix al rublei va fi efectiv atâta timp cât exporturile noastre depășesc importurile și atunci vor începe problemele. De aceea, una dintre sarcinile prioritare ale statului în reglementarea economiei ar trebui să fie o combinație de sprijin pentru întreprinderile orientate spre export (adică întreprinderile ale căror produse sunt gata să fie cumpărate în valută străină în străinătate) în combinație cu o politică de substituție a importurilor. . Cu alte cuvinte, pe de o parte, statul ar trebui să promoveze dezvoltarea industriilor proprii, înlocuind produsele pe care le cumpăram anterior din străinătate. Nu vă grăbiți să construiți următorul Skolkovo cu obiectivul „înalt” de a „prinde din urmă și depăși Intel” - în mod ciudat, de fapt, cumpărăm o mulțime de lucruri pe care le-am putea face singuri fără probleme, începând cu semințe. cartofi și îngrășăminte, de exemplu. Pe de altă parte, statul ar trebui să ajute întreprinderile care pot să-și vândă produsele în străinătate. Cu alte cuvinte, pentru a profita din plin de cursul fix al rublei, statul trebuie să înceapă să gestioneze două lucruri: suma de valută care provine din veniturile din export și balanța sa de comerț exterior, asigurându-se că soldul său rămâne pozitiv. Cum? Vom lua în considerare această problemă mai detaliat în secțiunea „Suport pentru producătorii autohtoni” - dar aceasta va fi mai târziu.
Cu alte cuvinte, dacă dorim să obținem un curs fix al rublei, trebuie să fim pregătiți pentru faptul că la un moment dat balanța comercială externă poate scădea semnificativ și vom avea nevoie de toate veniturile noastre pentru a preveni un deficit valutar. . Pentru a face acest lucru, statul trebuie să facă un pas atât de nepopular cu stabilirea noastră, cum ar fi restabilirea monopolului asupra veniturilor din valută. Cu alte cuvinte, toate veniturile din valută ar trebui să fie concentrate în mâinile statului. La urma urmei, cum se întâmplă acum? Cum retrage oligarhia bani în străinătate? În general, el nu le scoate - pur și simplu nu le întoarce acasă. Adică, se face o anumită companie străină - un strat, care primește venituri din operațiunile de comerț exterior ale companiei de la un cumpărător real - dar în Federația Rusă primește doar banii necesari pentru acoperirea costurilor de producție, iar profitul rămâne un „strat” – deci, de fapt, se formează miliarde de dolari în conturi ale capitaliştilor noştri din străinătate. Se dovedește interesant - avem o balanță comercială externă pozitivă, dar nu toată moneda din tranzacție se întoarce acasă. În plus, apare o altă problemă - profitul întreprinderilor noastre orientate spre export este subestimat artificial, bugetul nu numără taxele ...
Și care sunt implicațiile acestui lucru pentru „elita” noastră? Cuvintele lui Brzezinski: „din moment ce 500 de miliarde de dolari din elita rusă sunt în băncile noastre, vă veți da seama: aceasta este elita voastră sau este deja a noastră?” deja puse la capăt, dar asta nu le face mai puțin corecte.
În general, o astfel de situație din orice punct de vedere nu poate fi recunoscută ca fiind sănătoasă și benefică pentru țară. Dar a o schimba (adică a obliga statul să vândă câștiguri valutare, a interzice utilizarea companiilor offshore, a considera folosirea acestora drept evaziune fiscală rău intenționată la scară deosebit de mare etc.), înseamnă a oprima „elita” noastră în drepturile sale „inalienabile” și, bineînțeles, ea nu va merge niciodată pentru asta.
Apropo, un cititor atent poate observa din nou: „Tu, autorul, scrie ceva ciudat. Se pare că prioritățile pe care le-ați stabilit sunt tipice pentru o economie de piață și dintr-o dată - bang - un curs fix al rublei, un monopol asupra câștigurilor valutare, un refuz de a specula... Ne-ați invita înapoi în URSS ?
Și de ce nu, dragă cititor? Am trăit în URSS și suntem bine conștienți de deficiențele sale inerente. Acum trăim sub capitalism (trebuie spus, destul de sălbatic) și vedem clar cât de departe sunt realitățile acestuia de „râurile de lapte cu maluri de jeleu” pe care ni le imaginam în epoca târzii URSS. Așadar, de ce să nu luați și să combinați cele două sisteme, dacă este posibil, profitând de avantajele pe care le are fiecare dintre ele? De ce nu creăm un stat orientat social, cu o economie puternică, competitivă?
Pentru a fi continuat ...