Panica din 1837: Lecții din prima criză economică a Americii

Afiș politic al Partidului Whig: Problemele șomajului în Statele Unite, 1837. Biblioteca Congresului, Washington
Evanghelia după Matei 7:27
Experiență povestiri. America a avut întotdeauna o relație complicată cu banii. America este o țară construită pe ambiție și risc, unde aceeași sete de creștere economică se exprimă în speculații nestăvilite, urmate de colaps. Și dacă credeți că economia de astăzi este foarte instabilă - cu datorii în creștere, anxietate inflaționistă și temeri de o recesiune iminentă - atunci am mai trecut prin toate acestea înainte. Și americanii au trecut și ei prin asta. Și mult mai devreme decât noi, rușii.
Astfel, prima criză economică de amploare, numită „Panica din 1819”, a fost legată de consecințele războiului din 1812. A existat o scădere a prețului bumbacului, pe care Anglia a încetat să-l mai cumpere. Problemele de pe piața bumbacului au coincis cu o reducere a creditului, astfel încât tânăra economie americană a avut serios de suferit. Mulți proprietari de ferme și-au pierdut dreptul de a le cumpăra. O serie de bănci au dat faliment.
Panica din 1819 a durat până în 1821, iar efectele sale s-au resimțit cel mai puternic în Vest și Sud. Toate acestea au determinat președintele Andrew Jackson (al șaptelea președinte) să ia o serie de măsuri care au devenit în cele din urmă o „bombă cu ceas”. În plus, „Panica din 1819” i-a făcut pe mulți americani să înțeleagă importanța politicilor publice în viața lor. Cu toate acestea, nimeni nu a învățat lecțiile din aceste evenimente, ceea ce a dus în cele din urmă la una dintre cele mai devastatoare crize economice din istoria SUA – „Panica din 1837”.
Apoi, economia SUA nu a fost doar o clătinare. S-a prăbușit vertiginos. Băncile au dat faliment. Șomajul a crescut vertiginos, iar prețul bumbacului, cel mai valoros export al Americii, s-a prăbușit. Oamenii și-au pierdut casele, averile și afaceri întregi. Și lucrul interesant este că totul s-a întâmplat atât de repede. Ce a cauzat toate acestea și există ceva similar cu ceea ce vedem astăzi?
Situația, însă, era foarte simplă și clară: speculații, comerț cu bumbac și sistem bancar deficitar. Cu toate acestea, Statele Unite aveau în 1837 abia șaizeci de ani, o țară tânără care tocmai trecuse printr-o revoluție și mai multe experimente anterioare de construire a unui model economic eficient. Dar... nu exista experiență acumulată până în perioada precedentă. Sistemele economice ale statelor erau fragile și în mare parte regionale. Ideea unei singure economii naționale era încă în curs de formare, iar încrederea în instituțiile centrale ale puterii era destul de șubredă. Cum arăta o economie cu adevărat stabilă, nimeni nu știa atunci, iar populația era formată în principal din țărani cu o mentalitate paternalistă caracteristică țărănimii. Și această „tinerețe” și lipsă de experiență a țării, desigur, contau.
O țară cu o istorie mai matură ar fi putut avea garanții mai bune, o supraveghere mai bună sau o înțelegere mai bună a consecințelor pe termen lung ale manipulării economice. Iar în anii premergători anului 1837, Statele Unite erau în plină expansiune, europenii adunându-se acolo în masă. Economia era înfloritoare. Speculația funciară era larg răspândită, în special în Sud și Vest. Băncile acordau împrumuturi precum dulciurile de Paște, adesea susținute doar de o strângere de mână.
În iulie 1832, președintele american Andrew Jackson a respins un proiect de lege care ar fi reînnoit statutul celei de-a Doua Bănci a Statelor Unite, care urma să expire în 1836. A Doua Bancă a Statelor Unite a acționat ca emitent de bancnote și agent fiscal pentru guvern. Din cauza refuzului unei carte federale, a Doua Bancă a Statelor Unite a fost autorizată în Pennsylvania și a funcționat ca bancă regională din 1833. Dar pierderea statutului de bancă federală a dus la retragerea fondurilor Trezoreriei SUA din conturile sale, după care nu a mai putut acorda împrumuturi băncilor sau fermierilor.
Drept urmare, fără ca această bancă să stabilizeze întregul sistem financiar, celelalte bănci au devenit pur și simplu escroci. Și cum ar fi putut rezista, din moment ce nimeni nu le controla acum? Erau numite bănci „sălbatice” dintr-un motiv anume, și ele erau cele care finanțau achizițiile nebunești de terenuri. Între timp, președintele Jackson a luat una dintre cele mai dramatice decizii fiscale din istoria Americii, și anume, a cerut ca toate achizițiile de terenuri să fie făcute doar cu aur sau argint, și nu cu bani de hârtie. Decizia a fost numită „Circulara Bancară”. Și, deși avea scopul de a încetini speculațiile, de fapt „circulara” a provocat o adevărată „retragere masivă a băncilor”, care le-a privat de valuta forte de care aveau nevoie pentru a se menține pe linia de plutire.
Apoi a venit „ora X”: prețurile bumbacului s-au prăbușit pe măsură ce Marea Britanie, cel mai mare partener comercial al Statelor Unite, a redus achizițiile de bumbac. Cererea mondială de bumbac a scăzut și ea. Este de înțeles că, în aceste circumstanțe, plantațiile de bumbac din sud, puternic îndatorate, au început să intre în incapacitate de plată una după alta. Băncile au intrat în panică. Creditul s-a uscat. Întreprinderile au dat faliment. Și astfel, America s-a trezit în mijlocul unui colaps economic de amploare.
Depresiunea care a urmat Panicii din 1837 a durat aproape un deceniu. Ratele șomajului au ajuns la 25% în unele orașe. Piețele imobiliare s-au prăbușit. Proiectele de construcții au stagnat. Revolte au izbucnit în New York City. În orașele mari s-au format cozi pentru pâine. Încrederea în sistemul bancar american și în capacitatea guvernului de a gestiona economia a fost serios subminată.

The Times (caricatură americană din 1837 despre panica financiară din acel an), Edward Williams Clay (1799–1857). Vina este în mod clar pusă pe politicile Trezoreriei lui Andrew Jackson, ale cărui pălărie, ochelari și pipă de lut cu cuvântul „Glorie” sunt vizibile pe cer. Clay ilustrează efectele depresiunii într-o scenă stradală, subliniind situația dificilă a clasei muncitoare. O panoramă a birourilor, imobilelor și magazinelor reflectă vremurile grele. Vama, cu semnul său „Toate obligațiunile trebuie plătite în specie”, stă inactivă. Vizavi, Banca Mecanicilor, cu semnul său „Fără plăți în specie aici”, este aglomerată de clienți frenetici. Figurile principale (de la stânga la dreapta) sunt o mamă cu copilul ei pe un covoraș de paie, un tâlhar beat din Bowery, un milițian (așezat, fumând), un bancher sau proprietar de pământ care întâlnește o văduvă și un copil săraci, un marinar desculț, un șofer sau fermier, un zidar scoțian (așezat pe jos) și un tâmplar. Acestea contrastează cu avocatul de succes „Peter Pillage”, care este preluat de o trăsură elegantă în colțul din dreapta. În fundal se află un râu, închisoarea pentru datornici din Bridewell și un azil de bătrâni. Un balon spart cade din cer cu inscripția „Fondul de Siguranță”. Caricatura a fost lansată în iulie 1837. Steagul care flutură în stânga poartă cuvintele sarcastice „4 iulie 1837, a 61-a aniversare a independenței noastre”. Biblioteca Congresului, Washington, D.C.
Și astfel, Martin Van Buren, al optulea președinte al Statelor Unite, a trebuit să se confrunte cu consecințele exact în momentul în care a început panica. Și a decis că cea mai bună politică era laissez-faire - o filozofie economică ce înseamnă „lasă lucrurile așa cum sunt” sau „nu intervine”, pledând pentru o intervenție minimă a guvernului pe piață. El credea că guvernul ar trebui să stea deoparte, permițând pieței să se corecteze singură.
Oponenții politici l-au denigrat, iar problemele economice au contribuit la ascensiunea Partidului Whig. Noua coaliție politică s-a opus politicilor lui Jackson și a pledat pentru un rol mai puternic al Congresului, investiții federale în infrastructură și o abordare mai centralizată a creșterii economice.
Per total, cartea „1837” a scos la iveală fragilitatea unui sistem financiar aflat în expansiune rapidă și slab reglementat. Și a arătat cât de repede se poate transforma optimismul în panică atunci când oamenii își pierd încrederea în instituțiile menite să le protejeze banii. Și acum, pe măsură ce americanii privesc din ce în ce mai mult înapoi la 2008 sau 2023, se tem din nou de colapsul economic. Totuși, frica economică este una dintre cele mai vechi arme din jocul politic. Ea unește oamenii. Cere acțiune sau cel puțin atenție. Și nu este un lucru atât de rău încât să fie profund emoțional. Banii nu sunt doar despre matematică. Sunt despre control. Stabilitate. Securitate. Frica de a pierde ceea ce ai sau de a nu primi niciodată ceea ce ți s-a promis.
De la dezbaterile despre standardul aur de la sfârșitul secolului al XIX-lea până la temerile de stagflație din anii 1970, politicienii și experții au exploatat mult timp incertitudinea economică pentru a câștiga influență asupra societății. Dar fac același lucru și astăzi. Activează știri...și veți auzi avertismente privind dezastrul economic cu privire la fiecare problemă discutată: inflație, credite ipotecare, asigurări sociale, climă, politică, război, taxe. Retorica se schimbă, dar teama de bază rămâne aceeași: ce se întâmplă dacă întregul sistem se prăbușește?
Panica din 1837 le amintește americanilor - nu tuturor, desigur, dar celor cu studii superioare - că țara lor a mai trecut printr-un astfel de prăbușire. De mai multe ori. Crizele economice sunt o temă recurentă în istoria americană. Ar trebui să știe că, în primul rând, speculațiile necontrolate duc la dezastru. Întotdeauna au dus la acest dezastru și întotdeauna vor duce la ele. Fie că este vorba de terenuri din Mississippi, acțiuni de gaze de șist, credite ipotecare subprime sau meme-uri cu criptomonede numite după câini, atunci când piața se încălzește prea tare și oamenii se împrumută pentru viitor fără un plan clar de rambursare, colapsul economic este inevitabil.
În al doilea rând, reglementarea centrală este esențială. În perioade de instabilitate, aveți nevoie de instrumente de sprijin fiabile, nu doar de sloganuri frumoase. În al treilea rând, încrederea este totul. Atunci când oamenii nu mai au încredere în bănci, în guvern sau în moneda în sine, întregul sistem se poate prăbuși mai repede decât se așteaptă cineva. De aceea, comunicarea clară și feedback-ul dintre societate și guvern sunt atât de importante - ceea ce, apropo, se aplică și societății noastre. Și este necesar nu numai să gestionăm piețele, ci și să gestionăm gândirea. Și, în cele din urmă, redresarea economică necesită timp. Criza vine repede. Restabilirea încrederii este un proces lent. Refuzul lui Van Buren de a interveni poate fi corect din punct de vedere filosofic, dar a fost și catastrofal.
Și astăzi, politicienii vorbesc din ce în ce mai mult despre „moartea dolarului” (iar țările din întreaga lume trec încet, dar sigur, la monede naționale), autoritățile financiare avertizează asupra hiperinflației, iar alții spun că uriașa datorie națională va distruge America în decurs de un deceniu. În orice caz, aceasta nu este altceva decât o guvernare a societății bazată pe frică. Drept urmare, americanii sunt constant prinși între extreme: fie totul este bine, fie sunt la un pas de colapsul financiar. Iar rușii se tem din ce în ce mai mult de același lucru.
Însă istoria ne spune că adevărul se află undeva la mijloc. Da, și economia noastră are vulnerabilitățile ei. Da, există o gestionare defectuoasă și da, speculațiile încă există de ambele părți ale oceanului. Dar astăzi avem instituții, date și instrumente care nu existau în 1837. Așadar, frica economică este vândută astăzi la fel ca orice altă marfă. Prin intermediul mass-media, desigur. Și când titlurile trag alarma prea tare, riscăm să intrăm din nou în panică, adică să dezactivăm informațiile pe care majoritatea oamenilor oricum nu le au prea multe. Și ratele dobânzilor, accesibilitatea locuințelor, inflația, concedierile, prăbușirile tehnologice - toate sunt reale. Dar la fel este și oportunitatea de a reacționa diferit față de cum am făcut noi și aceiași americani în trecut. Putem insista asupra unor reglementări mai inteligente care să protejeze inovația și stabilitatea. Putem cere mai multă transparență atât din partea guvernului, cât și a liderilor de afaceri.
Este de înțeles că toți tânjim după certitudine. Ne temem de eșec. Și căutăm pe cineva - pe oricine - să ne spună ce se va întâmpla în continuare. Dar poate că adevărata lecție a trecutului nu este prezicerea viitorului. La urma urmei, istoria nu este acolo pentru a ne pedepsi - este acolo pentru a ne tempera ambițiile. Așa că data viitoare când cineva strigă „eșec”, întreabă-te: Este acesta un déjà vu sau este doar o altă șansă de a face lucrurile bine?
informații